2026年6月中下旬，一则重磅消息引爆了国产AI芯片赛道：字节跳动正与国产GPU厂商天数智芯洽谈采购至少5万颗AI芯片，主要用于推理任务。本次洽谈涉及的芯片主要是天数智芯智铠系列云端推理GPU，训练场景则使用天垓系列。消息一出，国产芯片概念股集体大涨，寒武纪盘中涨超10%创历史新高，市值一度接近9400亿元。
字节跳动是目前中国AI算力的"头号买家"。2026年，字节跳动计划将AI相关的资本开支上调至超过2000亿元人民币，其中相当大的比例用于AI芯片采购和算力基础设施建设。目前字节跳动的AI算力集群中，英伟达GPU仍然占据主流，但国产芯片的比例正在快速提升。
字节跳动与天数智芯的这笔潜在交易，其规模之大、投入之坚决，释放了清晰的信号——即使像字节跳动这样对算力性能要求极高的互联网大厂，也开始全面拥抱国产AI芯片方案。这背后的逻辑不仅是"国产替代"的政策要求，更是"性价比算力"的商业考量。随着国产AI芯片在推理场景中的性能迅速提升和价格优势的持续扩大，国产芯片已经成为了一个"真香"的商业选择。
天数智芯是国产GPU制造商中最低调但也最具实力的玩家之一。公司成立于2020年，经过多年的技术积累后，在2025年开始进入快速成长期。其主力产品——智铠系列云端推理GPU，在INT8推理场景中的性能已达到英伟达A10的约90%，而单价仅为约一半。天垓系列训练GPU则在FP16训练场景中实现了英伟达A100约60%的性能，成为关注度颇高的替代选项。
字节跳动与天数智芯洽谈的消息公布后，寒武纪股价在6月18日盘中上涨超过10%，创下历史新高。作为国产AI芯片的"情绪指标股"，寒武纪的股价走势与国产芯片替代主题的景气度高度相关。从年初至今，寒武纪股价累计上涨超过200%，是A股市场中表现最亮眼的科技股之一。
字节跳动与天数智芯的潜在交易，仅仅是国产AI芯片替代大趋势中的一个缩影。根据多家行业咨询机构的追踪数据，2026年上半年中国AI芯片市场中，国产芯片的采购规模同比增长了约150%。华为昇腾、寒武纪思元、天数智芯智铠、壁仞科技和燧原科技等国产GPU厂商均在2026年获得了不同程度的订单增长。
展望未来，中国AI算力生态将形成"国产+进口"的多元格局——华为昇腾和寒武纪在高性能训练领域持续追赶，天数智芯和壁仞在推理领域深耕性价比，字节跳动和阿里巴巴等大厂通过自研芯片实现差异化。国产芯片替代不再只是一个政策驱动的"被动选择"，而是一个技术可行、商业可取的"主动策略"。